Nach einer ersten Prüfung der von Engelhard vorgeschlagenen Maßnahmen ist BASF weiterhin davon überzeugt, dass ihr vollfinanziertes Barangebot den Aktionären von Engelhard mehr Wert und ein höheres Maß an Sicherheit bietet als der von Engelhard beabsichtigte Rückkauf eines Teils der ausstehenden Aktien. Bei einer Annahme des Angebots von BASF erhielten die Aktionäre von Engelhard innerhalb von drei Wochen nach Unterzeichnung einer Vereinbarung die volle Gegenleistung für 100% ihrer Anteile in bar. Im Gegensatz dazu birgt Engelhards Vorschlag erhebliche Risiken was Umsetzung, Zeitdauer und Realisierung angeht.

BASF hatte dem Management von Engelhard ein Barangebot von 38 US-Dollar unter der Bedingung vorgeschlagen, dass Engelhard die vorgesehene Übernahme durch die Unterzeichnung einer entsprechenden Vereinbarung unterstützt. BASF hatte zuvor von Engelhard zur Verfügung gestellte nicht-öffentlich zugängliche Informationen analysiert. Am 19. April 2006 hatte BASF dem Board of Directors von Engelhard das veränderte Angebot zusammen mit dem Vorschlag einer entsprechenden Vereinbarung übermittelt.

Wie heute von Engelhard in einer Telefonkonferenz mit Analysten bestätigt wurde, hat keiner der an dem Verfahren beteiligten Interessenten Engelhard höher als mit 38 US-Dollar je Aktie bewertet, obwohl allen Zugang zu nicht-öffentlichen Informationen und dem Management eingeräumt worden war.

Die Frist für das laufende Übernahmeangebot von BASF über 37 US-Dollar je Aktie endet am Freitag, 28. April 2006, 17 Uhr Ortszeit New York. BASF kann diese Frist gegebenenfalls weiter verlängern.

Angaben zur Identität der Personen, die nach den Regeln der SEC 'Beteiligte der Proxy Solicitation' ('participants in a solicitation') für die ordentliche Hauptversammlung 2006 von Engelhard sind, sowie eine Darstellung ihrer direkten und indirekten Interessen im Zusammenhang mit der Proxy Solicitation sind im überarbeiteten vorläufigen Proxy Statement enthalten, das BASF am 27. Februar 2006 bei der SEC eingereicht hat.

Diese Meldung wird nur zu Informationszwecken herausgegeben. Sie stellt weder ein Kaufangebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebotes zum Verkauf von Wertpapieren der Engelhard Corporation dar. Ein Kaufangebot oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Verkaufsangebotes wird allein auf der Grundlage der Angebotsunterlage (einschließlich eines Kaufangebots, einer schriftlichen Annahmeerklärung (transmittal letter) und anderer Angebotsdokumente) erfolgen, die am 9. Januar 2006 bei der SEC eingereicht wurde. Die Aktionäre von Engelhard sind aufgefordert, diese Dokumente und alle anderen Dokumente, die sich auf das Übernahmeangebot beziehen und bei der SEC eingereicht wurden, sorgfältig und in ihrer Gesamtheit zu lesen, da sie wichtige Informationen enthalten. Aktionäre von Engelhard können Kopien dieser Dokumente kostenfrei über die Website der SEC unter www.sec.gov beziehen oder telefonisch unter den gebührenfreien Rufnummern +1 877 750 5837 (USA und Kanada) oder 00800 7710 9971 (Europa) bei Innisfree M A Incorporated, dem Information Agent für das Übernahmeangebot, anfordern.

Diese Presseerklärung enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Alle Aussagen in dieser Presseerklärung, die nicht eindeutig auf die Vergangenheit Bezug nehmen oder notwendigerweise mit zukünftigen Ereignissen verbunden sind, sind zukunftsgerichtete Aussagen, wobei die Worte 'rechnen mit', 'glauben', 'erwarten', 'einschätzen', 'planen' und ähnliche Ausdrücke grundsätzlich auf zukunftsgerichtete Aussagen hinweisen. Diese Aussagen basieren auf den gegenwärtigen Erwartungen, Vermutungen und Prognosen des Vorstands sowie den ihm derzeit verfügbaren Informationen. Die zukunftsgerichteten Aussagen sind nicht als Garantien der darin genannten zukünftigen Entwicklungen und Ergebnisse zu verstehen. Die zukünftigen Entwicklungen und Ergebnisse sind vielmehr abhängig von einer Vielzahl von Faktoren, sie beinhalten verschiedene Risiken und Unwägbarkeiten und beruhen auf Annahmen, die sich möglicherweise als nicht zutreffend erweisen. Zu diesen Risikofaktoren gehören insbesondere die in unserem bei der SEC hinterlegten US-Börsenbericht Form 20-F genannten Faktoren.